Итоги 2021: финансовые результаты ключевых IT-компаний
В 2021 продолжала бушевать эпидемия COVID-19, но как говорится, кому война — а кому мать родна. Начиная с января, одна за другой стали выходить отчетности крупнейших IT-компаний за этот год (включая опубликованные на днях отчеты Nvidia и Samsung). Их финансовые результаты впечатляют — в таблице снизу собраны данные за три последних финансовых года ($ млн):
| 2021 2020 2019 | Apple1 | Microsoft | Alphabet (Google) | Amazon | Meta (Facebook) | TSMC2 | Nvidia3 | Samsung2 | Qualcomm1 | Intel | AMD |
| Рыночная капитализация (на 20.02.2022) | $2,730 млрд | $2,159 млрд | $1,724 млрд | $1,553 млрд | $561 млрд4 | $619 млрд | $589 млрд | $417 млрд | $189 млрд | $183 млрд | $185 млрд |
| Выручка | 365,817 274,515 260,174 | 168,088 143,015 125,843 | 257,637 182,527 161,857 | 469,822 386,064 280,522 | 117,929 85,965 70,697 | 56,822 45,505 34,632 | 26,914 16,675 10,918 | 244,389 206,981 195,179 | 33,566 23,531 24,273 | 79,024 77,867 71,965 | 16,434 9,763 6,731 |
| Расходы на R&D (НИОКР) | 21,914 18,752 16,217 | 20,716 19,269 16,876 | 31,562 27,573 26,018 | 56,0525 42,740 35,931 | 24,655 18,447 13,600 | 4,465 3,720 2,959 | 5,268 3,924 2,829 | 19,580 18,453 16,864 | 7,176 5,975 5,398 | 15,190 13,556 13,362 | 2,845 1,983 1,547 |
| Чистая прибыль | 94,680 57,411 55,256 | 61,271 44,281 39,240 | 76,033 40,269 34,343 | 33,364 21,331 11,588 | 39,370 29,146 18,485 | 21,372 17,606 11,178 | 9,752 4,332 2,796 | 34,881 23,082 18,415 | 9,043 5,198 4,386 | 19,868 20,899 21,048 | 3,162 2,490 341 |
| Денежные средства и высоколиквидные финансовые вложения | 62,639 90,943 100,557 | 130,334 136,527 133,819 | 139,649 136,694 119,675 | 96,049 84,396 55,021 | 47,998 61,954 54,855 | 42,945 28,169 19,456 | 21,208 11,561 10,897 | 108,513 108,953 92,150 | 12,414 11,214 12,260 | 6,930 8,157 5,276 | 3,608 2,290 1,503 |
1 финансовый год заканчивается 3 кв календарного года
2 в долларах по курсу, который применялся в отчетности за соответствующий период
3 финансовый год заканчивается январем
4 после публикации отчетности (чьи результаты оказались хуже ожидаемых) в начале февраля акции компании рухнули и её рыночная капитализация уменьшилась на $240 млрд
5 у Amazon вместо R&D применяется близкая по содержанию, но все же более широкая по охваченным категориям затрат, статья расходов — Technology and content
| 2021 2020 | Apple | Microsoft | Alphabet (Google) | Amazon | Meta (Facebook) | TSMC | Nvidia | Samsung | Qualcomm | Intel | AMD |
| Выручка | +33% +6% | +18% +14% | +41% +13% | +22% +38% | +37% +22% | +25% +31% | +61% +53% | +18% +6% | +43% -3% | +1% +8% | +68% +45% |
| Расходы на R&D (НИОКР) | +17% +16% | +8% +14% | +14% +6% | +31% +19% | +34% +36% | +20% +26% | +34% +39% | +6% +9% | +20% +11% | +12% +1% | +43% +28% |
| Чистая прибыль | +65% +4% | +38% +13% | +89% +17% | +56% +84% | +35% +58% | +21% +58% | 2.25x 1.55x | +51% +25% | +74% +19% | -5% -1% | +27% 7.3x |
Три компании, Qualcomm, Intel и AMD, в нашей таблице оказались в силу своей значимости — на рынке процессоров и графических ускорителей они играют ключевую роль. Вообще же Top-10 компаний по рыночной капитализации выглядит так:
| Страна | Отрасль | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | |
| Apple | США | IT | 2,730 | 2,901 | 2,255 | 1,287 |
| Microsoft | США | IT | 2,159 | 2,522 | 1,681 | 1,200 |
| Saudi Aramco | Саудовская Аравия | Нефть и газ | 2.010 | 1,907 | 2,050 | 1,878 |
| Alphabet (Google) | США | IT | 1,724 | 1.917 | 1,185 | 921 |
| Amazon | США | Интернет-торговля | 1,553 | 1,691 | 1,634 | 920 |
| Tesla | США | Автомобили | 886 | 1,061 | 669 | 76 (!) |
| Berkshire Hathaway | США | Многоотраслевой холдинг | 708 | 669 | 544 | 552 |
| TSMC | Тайвань | IT | 619 | 576 | 488 | 287 |
| Nvidia | США | IT | 589 | 735 | 323 | 144 |
| Meta (Facebook) | США | IT | 561 | 936 | 778 | 585 |
Как можно видеть во второй таблице, все присутствующие там компании, кроме Intel, показывают очень хорошую динамику — проценты роста выручки и чистой прибыли последние два года выражаются в двузначных числах. Самые выдающиеся результаты — у главных мировых производителей графических ускорителей, Nvidia и AMD. Последняя на днях в первые в своей истории достигла одинаковой в Intel рыночной капитализации и даже немного превысила её.
Что касается Intel, то ведущий мировой производитель процессоров заметно отстает от IT-отрасли в целом, и по всей видимости это связано с успехами его главного конкурента, AMD. С 2015 года Intel буксовала на 14-нм техпроцессе и только в прошлом году начался её переход на 10-нм техпроцесс. Как уже рассказывал Gadgets News, по своим характеристикам он соответствует 7-нм техпроцессу TSMC и Samsung (поэтому после «ребрендинга» этот техпроцесс стал называться 7-нм), но TSMC уже второй год выпускает 5-нм чипы, а Samsung даже освоила 4-нм техпроцесс (например, Snapdragon 8 Gen 1). Несмотря на это руководство Intel настроено оптимистично и обещает дальнейшее следование закону Мура. В производительности на 1 Вт потребляемой энергии паритет с конкурентами ожидается к 2024 году, а превосходство над ними — к 2025. К 2030 компания обещает процессоры с 1 трлн транзисторов.
Также на днях была представлена дорожная карта процессоров Intel для ПК и ноутбуков Core, а также серверных Xeon:
| Core | Xeon | |
| 2022 | Raptor Lake (7 нм) | Sapphire Rapids (7 нм) |
| 2023 | Meteor Lake (4 нм) | Emerald Rapids (7 нм) |
| 2024 | Arrow Lake (20A, т.е. 2 нм) | Sierra Forest (3 нм), E-ядра Granite Rapids (3 нм), P-ядра |
| 2025 | Lunar Lake (18A, т.е. 1.8 нм) |
В 2023 Intel внедрит улучшенные версии вертикального (друг над другом) расположения чипов ЦПУ, ГПУ, FPGA, памяти и т.д., Foveros — Foveros Omni и Foveros Direct. А начиная с техпроцесса 20A, в 2024 Intel заменит схему транзисторов с FinFET на RibbonFET (разновидность GAA, Gate-All-Around). Одновременно будет применена технология PowerVia, по которой питание кристалла впервые в полупроводниковой индустрии подводится с нижней стороны. Таким образом, сигнальная и питающая проводки будут разведены по разные стороны кристалла.
Ну и конечно самый амбициозный проект Intel — графические ускорители. Уже в этом году компания планирует отгрузить 4 млн видеокарт с чипами Arc Alchemist: для ноутбуков — не позднее марта, для десктопных ПК — в апреле-июне. По всей видимости это будут модели начального уровня, более производительные Intel обещает в 2023 (Battlemage) и 2024 (Celestial).